Cara menjual aset pendek

Isi

• tahap
• Bagian 1 Memahami Teori
• Bagian 2 Mengetahui risiko penjualan pendek
• Bagian 3 Benamkan diri Anda dalam hal-hal serius

Ketika mayoritas orang melakukan investasi, dalam suatu tindakan misalnya, mereka berharap bahwa harga tindakan akan naik. Jika harga saham lebih rendah ketika mereka membeli saham daripada ketika mereka menjualnya, mereka menghasilkan keuntungan. Proses ini disebut memiliki "posisi panjang" dalam jargon keuangan. Menjual saham pendek atau mengambil posisi sell adalah kebalikannya. Alih-alih bertaruh bahwa harga investasi akan naik di masa depan, orang yang menjual taruhan pendek bahwa harga investasi akan turun di masa depan. Bagaimana melakukan ini dan bagaimana menghasilkan uang dengan metode ini?

tahap

Bagian 1 Memahami Teori

1. 
   

   
   Taruhan harga atau nilai investasi akan turun untuk penjualan pendek. Seperti disebutkan di atas, posisi pendek adalah kebalikan dari posisi panjang: alih-alih bertaruh bahwa nilai investasi akan naik dalam jangka pendek atau panjang, Anda bertaruh bahwa investasi akan kehilangan nilai.
   • Investor yang ingin mengambil posisi long harus membeli dengan harga rendah dan menjual dengan harga tinggi untuk memaksimalkan keuntungan mereka. Ini adalah salah satu prinsip investasi. Investor yang ingin menjual pendek ingin melakukan hal yang sama, tetapi dalam urutan terbalik. Investor yang mengambil posisi sell harus menjual dengan harga tinggi dan membeli dengan harga rendah.

2. 
   

   
   Anda harus memahami bahwa Anda tidak memiliki investasi teknis yang akan Anda jual pendek. Ketika Anda melakukan transaksi untuk menjual pendek, broker Anda akan meminjamkan Anda, misalnya, tindakan. Saham segera dijual dan uang yang terkumpul ditempatkan di akun Anda. Maka Anda harus menunggu harga mereka turun, pada saat itu Anda akan membeli kembali jumlah saham yang sama dengan yang Anda beli semula. Ini disebut "pembelian penutup". Perbedaan antara harga yang Anda jual (meskipun Anda tidak memiliki saham secara teknis) dan harga saat Anda membelinya nanti adalah keuntungan Anda.

3. 
   

   
   
   
   Lihatlah contoh ini untuk mempermudah pemahaman Anda. Katakanlah Anda, seorang investor, ingin menjual 100 saham perusahaan XYZ yang saat ini diperdagangkan dengan harga € 20. Anda menghubungi broker Anda yang meminjamkan Anda 100 saham XYZ yang segera Anda jual. Anda sekarang memiliki $ 2.000 di akun Anda, namun uang itu akan dibekukan karena Anda tidak memiliki bagiannya dan Anda harus membelinya kembali pada akhirnya.
   • Anda menunggu harga aksi jatuh, karena dengan menjual pendek Anda bertaruh bahwa itu akan terjadi. Setelah publikasi hasil untuk kuartal ketiga bencana, harga aksi perusahaan XYZ anjlok ke 15 €. Anda kemudian membeli 100 saham XYZ dengan harga 15 € untuk menutup taruhan awal Anda dan Anda hanya membayar 1.500 € kepada orang yang awalnya Anda pinjam.
   • Keuntungan Anda adalah perbedaan antara harga investasi ketika Anda menjualnya dan harga ketika Anda menutupinya. Dalam contoh ini, Anda menjual saham perusahaan XYZ seharga $ 2.000 dan menutupinya seharga $ 1.500. Anda menghasilkan € 500 dengan menjual saham XYZ di tempat terbuka.

Bagian 2 Mengetahui risiko penjualan pendek

1. 
   

   
   
   
   Bersiaplah untuk membayar bunga pada posisi sell Anda sampai Anda melindungi diri sendiri. Biasanya, Anda dapat mempertahankan posisi pendek selama yang Anda inginkan. Namun, Anda mengambil tindakan dari broker atau bank, sehingga Anda harus membayar bunga atas posisi Anda. Semakin lama Anda bertahan dalam posisi investasi, semakin lama Anda akan membayar bunga. Anda tidak berpikir broker Anda akan memberi Anda uang gratis, bukan?

2. 
   

   
   Ketahuilah bahwa beberapa investor yang menggunakan short selling mungkin terpaksa "mengembalikan surat berharga". Kadang-kadang seorang investor yang mencoba menjual pendek dalam suatu saham terpaksa melakukan lindung nilai lebih cepat dari yang diharapkan karena broker yang meminjamkan saham ingin menjualnya. Ingatlah bahwa Anda bukan pemilik aksi yang Anda coba jual pendek, itu adalah broker yang meminjamkan kepada Anda. Jika broker ini ingin menjual saham sebelum Anda melakukannya, karena ini adalah waktu yang tepat baginya untuk menghasilkan uang, biasanya karena harganya lebih tinggi dan tidak lebih rendah, Anda mungkin terpaksa menutup posisi yang tidak menguntungkan dan kehilangan uang.
   • Meskipun tidak umum harus mengembalikan judul, itu bukan kasus yang terisolasi juga. Ini sering terjadi ketika sejumlah besar investor mencoba menjual saham tertentu.

3. 
   

   
   Buat pilihan yang tepat. Sadarilah bahwa mengambil posisi sell jauh lebih berisiko daripada mengambil posisi buy. Ketika Anda mengambil posisi panjang, Anda bertaruh bahwa harga investasi akan naik. Jika Anda membeli 100 saham JKL seharga € 5 per saham, Anda dapat kehilangan hingga € 500 pada investasi Anda, jika harga saham tersebut turun menjadi € 0. Keuntungan yang bisa Anda dapatkan tidak terbatas, karena tidak ada batas atas untuk harga saham. Dengan kata lain, potensi kerugian terbatas dan potensi keuntungan tidak terbatas.
   • Ketika Anda menjual pendek, itu kebalikannya, seperti yang Anda duga: ada potensi penghasilan terbatas dan potensi kerugian tak terbatas. Saat menjual pendek, bersiaplah untuk menangani kemungkinan "kerugian tak terbatas". Anda hanya dapat menghasilkan keuntungan sebanding dengan penurunan investasi Anda, yang terbatas (jika nilai aset Anda turun menjadi 0), namun Anda akan kehilangan uang, jika nilai investasi Anda naik dan harga saham naik. misalnya, tidak memiliki batas ke atas.

4. 
   

   
   Pastikan waktu tidak berfungsi untuk kerugian Anda. Investor yang mengambil posisi buy sering kali menyimpan aset mereka untuk waktu yang lama, menunggu saat yang tepat untuk menjualnya. Beberapa investor telah menyimpan saham mereka sepanjang hidup mereka. Penjual pendek sering tidak memiliki kemewahan untuk mengambil waktu mereka. Mereka harus sering menjual dan menutupi diri mereka dengan sangat cepat. Mereka meminjam posisi mereka dari broker, sehingga mereka bekerja dengan waktu.
   • Jika Anda memutuskan untuk menjual aset pendek, yakinlah bahwa harga saham akan turun dengan relatif cepat. Beri diri Anda batas buatan dan zona penyangga. Jika tindakan tidak berkurang secara signifikan setelah batas buatan dan zona penyangga, evaluasi ulang posisi Anda.
     
     • Berapa yang Anda bayar untuk bunga?
     • Berapa banyak yang sudah Anda hilangkan jika ini masalahnya?
     • Apakah keadaan yang menyebabkan Anda menjual aksi di tempat terbuka masih berlaku?

Bagian 3 Benamkan diri Anda dalam hal-hal serius

1. 
   

   
   Sebelum Anda mulai, cari tahu tentang investasi. Jual pendek, seperti posisi buy, adalah investasi. Orang yang melakukan investasi cerdas melakukannya karena suatu alasan. Jika Anda berpikir bahwa harga investasi akan turun, Anda harus bisa mengatakan dengan jelas alasannya. Kompilasi informasi apa pun yang Anda temukan yang mengkonfirmasi atau membatalkan posisi Anda. Jangan lakukan fase penelitian ini dalam diri Anda sementara itu sudah mengambil sikap pendek, hanya membuat keputusan ketika bukti memberi tahu Anda itu ide yang baik.
   • itu saham Ketika Anda melihat karakteristik pasar ekuitas, perhatikan secara khusus ekspektasi analis akan hasil di masa depan. Ini adalah faktor paling penting dalam menentukan harga saham suatu perusahaan. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi hasil pasti suatu perusahaan di masa depan, mereka dapat "diperkirakan" jika Anda memiliki informasi yang tepat.
   • itu obligasi : Obligasi adalah surat berharga, sehingga dapat dijual pendek jika diinginkan. Ketika Anda memutuskan untuk menjual obligasi, lihat kinerjanya. Pengembalian sangat terkait dengan suku bunga. Ketika suku bunga turun, harga obligasi naik. Ketika suku bunga naik, harga obligasi jatuh.

2. 
   

   
   Lihatlah proporsi "posisi sell" perusahaan sebelum Anda memutuskan untuk menjual posisi jual. Posisi sell adalah persentase saham yang dijual pendek versus total jumlah saham yang beredar. Dengan kata lain, posisi pendek 15% berarti bahwa 15 dari 100 investor saat ini memegang posisi pendek pendek pada saham ini.
   • Posisi pendek tinggi umumnya menunjukkan bahwa investor percaya bahwa saham atau obligasi tertentu akan kehilangan nilai. Mungkin lebih aman untuk bertaruh pada penurunan saham atau obligasi dengan minat penjual yang tinggi, meskipun selalu berbahaya untuk mengambil posisi yang sama dengan paket investor.
   • Di sisi lain, posisi sell yang tinggi juga dapat membuat harga saham atau obligasi lebih stabil. Ini dapat menyebabkan pergerakan harga yang lebih besar daripada yang biasa dihadapi oleh investor.

3. 
   

   
   Hedging posisi short selling untuk sementara waktu dapat meningkatkan harga investasi. Ini adalah konsekuensi tak terduga dari penjualan pendek. Ketika Anda menjual saham pendek, itu menurunkan harga karena Anda menjual saham dan menekan pasar. Ketika Anda menebus saham untuk melindungi Anda, harganya naik. Jika banyak orang yang telah menjual stok pendek memutuskan untuk melakukan lindung nilai pada saat yang sama, harganya dapat naik dengan sangat cepat karena ada kekurangan penjual.

4. 
   

   
   Ketahuilah bahwa ketika Anda memegang posisi sell, Anda harus membayar dividen dan mengelola kasus-kasus konsolidasi atau pemisahan saham. Saham mengurangi dividen untuk membayar pemegang saham, yang merupakan keuntungan ketika Anda memegang posisi panjang. Jika Anda mengambil posisi sell, Anda harus membayar dividen yang dibayarkan selama periode holding kepada orang yang mengambil tindakan.
   • Misalnya, jika tindakan dipisahkan dengan faktor dua, Anda harus membayar kembali harga dua kali lipat jumlah saham yang awalnya dijual pendek (tetapi harganya dibelah dua). Ini tidak secara mendasar mengubah posisi Anda, hanya ingat bahwa ketika Anda menutup-nutupi, Anda harus membeli dua kali jumlah saham yang awalnya dijual.

5. 
   

   
   Gunakan short selling sebagai lindung nilai untuk portofolio Anda dan bukan sebagai teknik spekulatif. Jika Anda menggunakan short selling spekulatif, Anda mungkin akan melakukannya dengan mengambil terlalu banyak risiko. Sebaliknya, gunakan short selling sebagai lindung nilai terhadap kerugian besar. Seperti kontrak di masa depan, penjualan pendek dapat efektif dalam mendistribusikan risiko Anda di berbagai skenario. Namun, jika Anda menggunakannya terlalu berani, penjualan pendek dapat menyebabkan kerugian dramatis untuk portofolio Anda.